Исж инвестиционное страхование жизни русский стандарт

Инвестиционное страхование жизни

Инвестиционное страхование жизни – один из финансовых инструментов, набирающих популярность среди россиян. Существенное преимущество ИСЖ заключается в том, что оно позволяет не просто защитить застрахованное лицо от финансовых потерь в случае наступления определенных рисков, но и получить на руки вознаграждение после окончания действия договора.

Особенности инвестиционного страхования

Новый финансовый инструмент, позволяющий управлять своим капиталом, имеет свои важные нюансы, с которыми лучше ознакомиться заранее. Многие крупные финансовые учреждения предлагают им воспользоваться — Сбербанк, Альфа-Банк, Росгосстрах. Спросом пользуется услуга в банке Русский Стандарт.

Отличие инвестиционного страхования от накопительного

Накопительное страхование жизни, в отличие от инвестиционного, не подразумевает разделения капитала вложений на два фонда с целью инвестирования одного из них. Накопительная система полностью оправдывает свое название — клиент копит капитал, при этом, получает страховую защиту. Такие договора довольно продолжительные — от 5 до 20 лет.

Механизм накоплений определяется банком по согласованию с клиентом — определяется целевая сумма и конкретный срок, к которому необходимо ее сформировать. Исходя из тих вводных определяется периодичность страховых выплат. Банк может самостоятельно устанавливать перечень событий, при которых клиент получает страховую защиту, либо этот перечень согласовывается с клиентом.

Инвестиционное страхование жизни, в отличие от простого накопительного, дает дополнительные возможности приумножить капитал

Риски и сроки при инвестиционном страховании

Классическая страховка, которую часто навязывают при оформлении вкладов, не любима россиянами по понятным причинам: если страховой случай не наступил, то деньги остаются в страховой компании и к клиенту не возвращаются.

Этот недостаток и призвано исправить программами инвестиционного или накопительного страхования жизни.

Ключевая особенность ИСЖ заключается в том, что средства клиента не просто находятся на счете, а активно инвестируются в различные финансовые инструменты, в результате их количество приумножается.

100% накопленных взносов выплачиваются клиенту (или его преемникам) в следующих случаях:

• Смерть лица по любым причинам (ДТП, болезнь, несчастный случай на производстве, за исключением самоубийства);
• Дожитие клиента до окончания действия договора.

Иногда в инвестиционный полис включаются и другие риски, например:

• Получение инвалидности;
• Заболевание хроническим или неизлечимым заболеванием;
• Утрата трудоспособности в результате травмы и т.д.

Иногда предлагаются гибридный вариант полиса, когда при наступлении определенных событий страховка не выплачивается, но компания сама совершает выплаты вместо клиента. Обычно это ситуации, связанные с временной утратой трудоспособности или с принудительным увольнением.

Вторая ключевая особенность ИСЖ – длительный срок действия договора, как правило, дольше 3 лет, например, в Сбербанке он заключается на 5 лет.

Страховку жизни нередко оформляют на детей, приурочивая окончание действия полиса к их совершеннолетию. Таким образом данный инструмент позволяет сформировать к определенному сроку базовый капитал, к примеру, для покупки квартиры или оплаты учебы.

Размер выплаты при дожитии застрахованного лица оговаривается в соглашении, что позволяет заранее осуществлять финансовое планирование. Размер очередного взноса зависит от финальной выплаты. Периодичность внесения платежей зависит от условий соглашения полиса инвестиционного страхования, это может быть и годовой взнос, и ежемесячный.

Одной из важных особенностей ИСЖ является то, что получение дополнительного дохода возможно только при долгосрочных вложениях, поэтому средний срок размещения средств — не меньше 3 лет

Инвестиционное страхование жизни доходность

Для получения прибыли вносимые клиентом денежные средства делиться на две части:

• Взнос для формирования накопительного гарантированного дохода (именно благодаря ему возможна выплата 100% внесенных средств при дожитии клиента), деньги вкладываются в надежные активы – депозиты и облигации;
• Инвестиционный взнос – УК активно вкладывает средства в доходные, но рисковые активы, например, акции, драгоценные металлы, паи ПИФов и т.д., это, как правило, небольшая часть платежа (не более 10%).

Вознаграждение страховой формируется за счет прибыли от инвестирования гарантированной части дохода, доход от инвестиционного взноса полностью перечисляется клиенту.

Важно понимать, что доход от управления не гарантирован. Компания возместит только 100% от произведенных взносов, дополнительный доход может оказаться маленьким или нулевым.

Плюсы и минусы инвестиционного полиса

По сравнению с депозитом полис ИСЖ обладает многими преимуществами :

• В соответствии с Налоговым кодексом, застрахованное лицо может вернуть до 13% от уплаченных взносов, максимум ограничен 120 000, т.е. можно получить на руки до 15,6 тыс. рублей;
• С полученных выплат не нужно платить налогов, в том числе с накопленного дохода от инвестиций;
• Средства, накопленные в результате такого договора, не включаются в наследственную массу и выплачиваются наследникам сразу после смерти застрахованного лица, не дожидаясь истечения 6-месячного срока;
• Накопленный доход не является имуществом, следовательно, его нельзя арестовать или изъять, также он не делится при разводе;
• Потенциально высокий инвестиционный доход (в 2015 году по информации Минфина средний размер накоплений составил 10% годовых);
• Гарантирован минимальный доход.

Вот так описывает преимущества инвестиционного страхования банк Русский Стандарт (партнер по предоставлению страховых услуг — Росгосстрах)

В то же время стоит учитывать недостатки программы инвестиционного страхования жизни:

• Отсутствует возможность расторжения договора до срока с сохранением всех накопленных средств – в большинстве случаев размер выкупной суммы составит 75% и ниже от числа взносов;
• В случае банкротства страховой, средства не возвращаются, т.е. они не защищены в гарантийном или страховом фонде (единственный вариант добиться компенсации – встать в очередь кредиторов и ждать суда);
• Не все случаи признаются страховыми;
• Необходимо готовить много документов при наступлении даже очевидного страхового случая, особенно, если клиент находится за границей.

Перед подписанием соглашения накопительного инвестиционного страхования или приобретения полиса жизни обязательно нужно обратить внимание на следующее:

• Размер выкупной суммы и срок, когда возможно досрочное расторжение;
• Стратегия инвестирования, которую использует компания для приумножения средств;
• Соотношение накопительной и рисковой части взноса;
• Коэффициент участия и его применение по отношению к рисковой части взноса (т.е. каков процент вознаграждения застрахованного лица – чем выше КУ, тем больше он заработает);
• Способы пополнения – чем их больше, тем лучше, оптимальным вариантом является оплата взносов через личный кабинет страховщика. В нем можно отслеживать динамику накопления, получать выписки и справки для налоговой, консультироваться онлайн и т.д.

ИСЖ – не аналог депозита , как иногда преподносится неопытным клиентам, а полноценный финансовый инструмент с достаточно сложной структурой, его применение требует понимания, как он работает и для чего он нужен.

Как правило, клиент самостоятельно оценивает риски и выбирает, куда направить инвестиционную часть (как, например, в Сбербанке)

Программы инвестиционного страхования

Организаций, предлагающих ИСЖ, множество. Так как страхование подразумевает длительный срок оплаты – минимум 3 года – выбирать необходимо надежные и крупные фирмы, находящиеся на рынке несколько лет и имеющие поддержку со стороны. Например, страховые компании, входящие в крупные банковские группы с государственным участием.

Доходность ИСЖ Сбербанка

Например, оптимальным вариантом страхования жизни будет приобретение полиса в Сбербанке СмартПолис. В соответствии с программой можно накопить целевую сумму (от 100 тыс. руб.) к любому сроку, минимальная продолжительность действия договора – 5 лет, частота взносов – настраивается.

Капитал защищен на 100%, при этом имеется рисковая накопительная часть (в 2018 году доход от инвестиций составляла в среднем 6,2% годовых по всем программам).

Особенностью страхования в Сбербанке является то, что клиент может самостоятельно выбрать программу, по которой будут вкладываться его средства, например, в фонд облигаций.

Клиент может воспользоваться функцией дополнительного инвестиционного дохода, чтобы увеличить свое вознаграждение в будущем.

Программы ИСЖ Росгосстрах

Банк предлагает программу «МАКС-жизнь», которая имеет такие параметры в 2018 году:

• Взнос на полис – от 50 тысяч руб. (валюта может быть американской);
• Периодичность взноса – разовая, при заключении договора;
• Срок действия договора – 3 либо 5 лет;
• Максимальный возраст участника программы – 88 лет.

Клиент самостоятельно может определить объем гарантированной и инвестиционной части, чтобы регулировать размер будущего вознаграждения, а также страховой выплаты.

Полис ИСЖ в Русском Стандарте

Программа инвестиционного страхования «Формула Жизни» в Русском стандарте в 2018 году имеет такие параметры:

• Взнос на полис – от 100 тысяч;
• Периодичность внесения взносов – разовая;
• Срок – 3 или 5 лет.
• Предельный возраст участника – 70 лет.

При размещении средств на 3 года клиент выбирает между тремя стратегиями инвестирования, а если деньги вкладываются на 5 лет, то средства автоматически уходят в инвестиции в Недвижимость.

Русский Стандарт гарантирует 100% возврат средств при страховом случае и дожитии застрахованного лица и выплаты в двойном объеме при смерти от несчастного случая.

ИСЖ в Альфа Страховании и Альфа Банке

Программа инвестиционного страхования жизни в Альфа Банке имеет интересное название – Путь к миллиону. Условия полиса таковы:

• Периодичность взносов – ежемесячно;
• Размер взносов – 10 000 (120 тыс. рублей ежегодно);
• Минимальная годовая сумма взносов – 30 000;
• Срок – 5 лет;
• Коэффициент участия – 350%.

При внесении 120 тыс. рублей ежегодно Альфа Страхование гарантирует накопительный возврат 600.000 рубл., плюс накопленный от управления доход (по итогам 2009-2016 года общий доход УК составила 65%).

По состоянию на октябрь 2018 года программа больше не действует. Альфа-Банк принял решение работать только с программами Накопительного страхования, инвестиционное можно оформить у партнера — Альфа Страхование

Партнер банка в 2018 году имеет 4 программы, принципиальные отличия между ними — в стратегиях, по которым инвестируются ваши деньги и размер первоначального взноса :

• Капитал в плюсе — взносы от 30 тыс. рублей, консервативный. Среди инструментов — опционы, депозиты и вклады.
• Форвард Максимум — инструменты те же, но клиент может увеличить процент риска, чтобы заработать больше: например, оставить под защитой только 80% капитала. Минимальный взнос — 50 тыс.
• Форвард Барьерный — деньги инвестируются в такой финансовый инструмент, как фондовые индексы (в зависимости от ситуации, индекс может меняться), а клиент получает выплаты при достижении индексом конкретных показателей. Минимальный вложения — 300 тыс. руб.
• Forward Мультивалютный — вы вкладываете в рублях, а деньги инвестируются в долларах в акции американских компаний с высокими дивидендами.

Альфа Страхование работает с лицами от 18 до 77 лет, срок программ в среднем от 3 до 5 лет, дополнительные вложения на протяжении действия программы не предусмотрены.

Заключение

При продаже полиса ИСЖ, взносы клиента делятся на две составляющие – гарантированную (большую) и рисковую. Для получения прибыли страховая компания инвестирует их в консервативные и агрессивные активы, теоретическая доходность по любой программе ничем не ограничена. В случае дожития застрахованного лица он получит 100% от произведенных взносов и инвестиционный доход, в случае наступления страхового случая (как правило – смерти или инвалидности) – оговоренную сумму, обычно равную предполагаемому размеру накоплений.

Таким образом, инвестиционное страхование жизни – уникальный инструмент, совмещающий защиту от финансовых рисков и высокий накопительный потенциал.

Доход не гарантирован: можно ли заработать на ИСЖ

Полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — одни из самых продаваемых продуктов страховых компаний. Сравни.ру выяснил, какие у них есть преимущества, риски и во что вкладываются средства граждан.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) остаётся драйвером рынка страхования жизни. В I квартале 2019 года сборы по этому продукту составили 46 миллиардов ₽ — это 48% премий в данном сегменте рынка. При этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сборы страховщиков по ИСЖ сократились на 26%.

Одна из возможных причин такого снижения — ужесточение регулирования в области продаж этого продукта. Во-первых, с 1 апреля начало действовать указание ЦБ РФ о раскрытии информации потребителям: отныне агенты (то есть банки), предлагая клиентам приобрести полисы ИСЖ, обязаны предупреждать их обо всех их рисках. Кроме того, ещё в прошлом году был принят стандарт Всероссийского союза страховщиков, предписывающий раскрывать информацию о сути ИСЖ. Все эти меры направлены на снижение так называемого мисселинга — случаев, когда клиента вводят в заблуждение и пытаются продать не тот товар или услугу, за которыми он обратился изначально. Правда, документ ВСС — это отраслевой стандарт, а не федеральный закон. А Центробанк не ответил Сравни.ру на вопрос о том, как изменилось число жалоб на недобросовестную продажу ИСЖ после начала действия указания регулятора.

Как работает ИСЖ

Полис инвестиционного страхования жизни — это одновременно и инвестиционный, и страховой продукт. Обычно средства вносятся клиентом единовременно, затем часть из них размещается на вкладе или в ОФЗ, часть — вкладывается в другие инвестиционные инструменты. Минимальный срок действия такого полиса — 3 года.

Договором ИСЖ предусмотрено страхование жизни клиента, как правило, включаются риски дожития до конца срока действия полиса и смерти застрахованного. В случае дожития клиент получает обратно сумму взносов и, в случае его наличия, инвестиционный доход. Если же во время действия программы он умирает, выгодоприобретатель (например, родственник) получает страховую выплату, а в конце срока — ещё и всю сумму инвестиций с возможным доходом.

«Порог входа» в ИСЖ обычно равен 100 тысячам ₽. По словам независимого финансового советника Екатерины Голубевой, это продукт для состоятельных людей, которые хотят сохранить свой капитал, в том числе и от возможных взысканий.

«Для обычных [менее состоятельных] клиентов это инструмент для комфортного знакомства с фондовым рынком, — считает руководитель инвестиционного управления СК “Росгосстрах Жизнь” Дмитрий Нуриахметов. — Безусловно, полностью менять депозит на ИСЖ (как и на любой другой инструмент) не рекомендуется. Рекомендуется при сохранении депозита часть денег попробовать инвестировать в ИСЖ».

По словам руководителя управления инвестиционных операций СК «Сбербанк страхование жизни» Бориса Борзунова, основное отличие инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) от НСЖ в том, что ИСЖ считается не «защитным», а «доходным» инструментом. По нему клиент единовременно инвестирует всю сумму средств на среднесрочную перспективу (3–7 лет) и выбирает определённую инвестиционную стратегию из линейки предлагаемых страховщиком базовых активов: облигации, акции, сырьевой рынок, недвижимость и т. д.

Преимущества ИСЖ

1. Защита активов от взысканий, конфискаций и раздела имущества.

Полис страхования жизни не является имуществом. « На средства, вложенные через полисы ИСЖ, не может быть наложен арест, конфискация, они не подлежат разделу при разводе, — рассказывает Екатерина Голубева. — Многие предприниматели пользуются продуктом именно по этой причине».

2. Действует защита капитала.

В конце срока полиса клиент получит обратно все вложенные деньги, а возможно, и доход. «Риска потерять даже часть вложенных денег нет никакого, — уверяет Дмитрий Нуриахметов. — При падении рынка человек, инвестировавший в ПИФы или акции, уйдёт в минус, а с ИСЖ вернёт все вложения. Благодаря этому преимуществу ИСЖ подходит либо консервативным инвесторам, либо инвесторам-новичкам, которые хотят попробовать свои силы на фондовом рынке, но не готовы рисковать».

При этом важно понимать, что в случае, если человек не получит никакого дохода (или получит, но заметно ниже, чем мог бы иметь по другим инструментам), то речь идёт об упущенной в течение срока действия договора выгоде.

3. Продукт включает в себя страхование по риску ухода из жизни

У каждой компании могут быть свои условия, но чаще всего в случае смерти застрахованного страховщик выплачивает его родственникам 100% страховой суммы, указанной в договоре.

4. Можно получить социальный налоговый вычет

Если программа оформлена в пользу себя и близких родственников на срок от 5 лет, россиянин имеет право получить налоговый вычет в размере 13% от стоимости полиса (по размеру налога на доходы физических лиц). Однако вычет можно получить с суммы не более 120 тысяч ₽, то есть вернуть можно максимум 15 600 ₽.

Кроме того, выплата в случае ухода клиента из жизни, а также наследование средств по программе не подлежит налогообложению.

Недостатки ИСЖ

1. Серьёзные потери при досрочном расторжении договора

Если клиент захочет забрать деньги раньше срока, то в первые годы действия договора сможет забрать меньше, чем вложил. Например, на второй год это может быть около 50% вложенных денег. Ближе к концу срока договора выкупная сумма становится близка к 100%.

«ИСЖ часто открывается на длительные сроки — от 3–5 лет, а возможность расторжения предусматривает очень малую выкупную сумму по сравнению с внесёнными платежами, — говорит Екатерина Голубева . — Об этом чаще всего при продаже полисов ИСЖ стараются умалчивать».

2. Доход не гарантирован

Директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Ольга Скуратова отмечает, что неопределённость по уровню доходности по полисам ИСЖ крайне высока. «По ИСЖ в настоящее время нет полной публичной информации, — рассказывает Скуратова. — Страховщики жизни самостоятельно принимают решение о частоте и необходимости информирования клиента о доходности в период действия полиса».

По словам Екатерины Голубевой , реальная доходность чаще существенно ниже ожидаемой и той доходности, на которую ориентируют при продаже. «Это зачастую и является причиной досрочного расторжения полисов», — предполагает финансовый советник.

Слова экспертов подтверждает и статистика. По данным ЦБ, доходность почти половины полисов (48%), действие которых закончилось в период с начала 2017 года по конец I квартала 2019 года, составила менее 1%. Всего 12% из 80 000 полисов имели доходность выше 5%.

3. Взносы не застрахованы в АСВ

Несмотря на то, что полисы часто распространяются через банковский канал продаж, все обязательства перед клиентом несёт именно страховая компания, а не банк, в котором проходило заключение договора. Поэтому здесь не учтены риски, которые могут возникнуть, если страховая компания по каким-то причинам прекратит свою работу. Однако эти риски минимальны, считает Екатерина Голубева.

Как и куда инвестируются средства

По словам страховщиков, часть взноса гражданина идёт в так называемый «гарантийный фонд» (надёжные финансовые инструменты с фиксированной доходностью, например депозиты или ОФЗ). Он обеспечивает возвратность всей инвестированной суммы даже при падении рынка. Вторая часть — в «рисковый фонд». «Страховщик приобретает опционы, которые позволяют получить инвестиционный доход при росте рынка, — рассказывает Дмитрий Нуриахметов. — Опционы могут покупаться на самые разнообразные активы, лежащие в основе инвестиционной стратегии, которую выбирает сам клиент».

По словам Нуриахметова, наиболее популярны сегодня стратегии ИСЖ, привязанные к динамике различных видов акций. Их выбирают более 50% людей, вложившихся в ИСЖ. У большинства компаний в продуктовой линейке ИСЖ встречаются индексы с участием в развитых рынках, преимущественно в рынке США, или отраслевые индексы фармацевтической или медицинской направленности, а также технологический и потребительский секторы.

Вторыми по востребованности идут облигационные стратегии ИСЖ. Облигации традиционно считаются менее волатильным инструментом, и их предпочитают инвесторы с более консервативным риск-профилем. «Реже всего можно встретить недвижимость и товарные рынки — обычно это стратегии на золото, нефть и товарные индексы», — говорит Нуриахметов.

На что обратить внимание

Екатерина Голубева призывает обратить внимание прежде всего на то, что часто полисы ИСЖ продают в банках под видом депозитов с повышенной ставкой, не разъясняя по сути всех различий.

Впрочем, с этой практикой призвано бороться апрельское указание ЦБ. Ужесточить требования регулятор решил именно после того, как в 2018 году выявил продажи полисов ИСЖ под видом вкладов и ситуации, в которых клиентам говорили, что доходность по ИСЖ будет значительно выше, чем по депозитам. «Многие граждане ошибочно полагали, что они разместили средства на банковском депозите, что их средства застрахованы АСВ, что они могут забрать вложенные средства в любой момент без потери их части или что получение высокого инвестиционного дохода гарантировано, — объясняет Ольга Скуратова. — На самом деле всё вышеперечисленное для инвестиционного страхования жизни неверно, но часто в банках при продаже этого продукта не акцентируют на этом внимание. И граждане с низкой финансовой грамотностью могут приобрести его ошибочно, не вполне понимая сопутствующие риски и ограничения».

«Внимательно читайте условия договора или полиса, подписывая те или иные документы, — советует Голубева. — Обращайте внимание на условия досрочного расторжения, а также на само наполнение полиса с точки зрения инвестиционных инструментов».

Финансовый консультант Сергей Наумов вообще считает, что инвесторам лучше разделять «страхование» и «инвестиции» и не смешивать их между собой. «Если хочется застраховать свою жизнь и здоровье, лучше заключить обычный договор рискового страхования жизни, — считает он. — Сумма взносов по сравнению со взносами по полисам ИСЖ там будет не очень большая, а защита будет примерно на том же уровне».

Оставшуюся сумму (по сравнению с той, которая потребовалась бы для взносов по полису ИСЖ), по мнению Наумова, в зависимости от срока инвестиций можно разместить на депозите, в ОФЗ или фонде денежного рынка либо составить диверсифицированный портфель из низкозатратных фондов на основе российских и зарубежных акций и облигаций (через обычный брокерский счёт или ИИС).

В этой ситуации инвестор получит и страховую защиту, и всю доходность от инвестирования собственных денежных средств и не будет при этом платить комиссии банкам и страховым компаниям в рамках полисов ИСЖ.

«Сочетание «рисковое страхование + депозит» или «рисковое страхование + инвестиционный портфель» для инвестора будет гораздо лучше, чем полисы ИСЖ», — уверен Наумов.

Русский Стандарт — Формула жизни

Особенности и преимущества

«Формула жизни» компании «Русский Стандарт Страхование» — программа инвестиционного страхования жизни, которая позволяет зарабатывать на инвестициях в рынок ценных бумаг, не рискуя своим капиталом, и гарантирует страховую защиту при непредвиденных жизненных обстоятельствах.

С программой инвестиционного страхования жизни «Формула жизни» появляется возможность получить инвестиционный доход, а в случае падения котировок страховая компания согласно условиям договора гарантирует возврат вложенных средств в конце срока страхования.

Вложенные средства делятся на консервативную и инвестиционную части. Средства консервативной части инвестируются в инструменты с фиксированной доходностью и обеспечивают возврат вложенных средств по окончанию договора страхования. Инвестиционная часть размещается в рыночные активы, которые должны принести доход клиенту в случае их роста. При росте цены рыночного актива клиент получает доход в заранее определенной доле от роста (доля может быть как больше, так и меньше 100% и называется коэффициент участия). По окончании программы клиент получает сумму, равную сумме взноса и инвестиционный доход (при его наличии). Размер инвестиционного дохода зависит от выбранной клиентом инвестиционной стратегии, коэффициента участия и срока размещения средств.

Защита и юридические привилегии

Доходность зависит от роста активов

24/7 контроль в личном кабинете

Выбор инвестиционных стратегий

Стратегия «Здравоохранение»

Solactive Global Health Services & Technology V12 AR 2% (тикер SOLHC Index)

Фармацевтический бизнес исторически является одним из самых прибыльных. Рост спроса на услуги фармацевтических компаний и услуги здравоохранения обусловлен рядом стабильных факторов:

• Рост численности населения планеты, миграция
• Увеличение продолжительности жизни
• Влияние на состояние здоровья новых поколений качества жизни и наследственности предыдущих поколений
• Ухудшение экологии и ускорение ритма жизни
• Появление новых вирусов и болезней

Крупные производители постоянно разрабатывают и выводят на рынок новые препараты, что позволяет значительно увеличить прибыль компаний и сохранить лидерство на рынке. Ряд компаний индекса являются монополистами, производящими уникальные медицинские препараты, которые эффективно борются с тяжелыми заболеваниями.

Индекс «SOLHC Index» включает акции крупнейших компаний сектора Здравоохранения Северной Америки, Европы, Азии. В корзине индекса — акции 100 эмитентов (такие как Bayer, Novartis, Pfizer и другие), максимальный вес одного эмитента — 4%. Индекс является управляемым: состав корзины пересматривается на ежеквартальной основе для обеспечения стабильного инвестиционного результата. Компании отбираются по принципу наименьшей волатильности, вес акций каждой компании в корзине находится в обратной зависимости от волатильности.

Стратегия «Сбалансированный рост»

S&P Economic Cycle Factor Rotator Index (тикер SPECFR6P)

Индекс с перспективой стабильного роста. Инвестиции с иммунитетом против рецессии. Фаза экономического цикла для управления индексом определяется индексом Chicago Fed National Activity Index, который строится ежемесячно по 85 экономическим показателям.

Индекс «SPECFR6P Index» отражает поведение фондов акций и облигаций без привязки к определенной отрасли.

Индекс является управляемым: состав корзины ценных бумаг изменяется в зависимости от фазы экономического цикла и уровня инфляции.

Стратегия способна адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры. В зависимости от того, в какой фазе находится экономика — рост, снижение, спад, восстановление — выбирается оптимальная тактика инвестирования.

Стратегия «Современные технологии»

Credit Suisse Virtual Reality USD 12% Excess Return Index

IT-технологии – одно из ключевых направлений супертренда* «Технология на службе людей», отслеживаемого Финансовой группой «Кредит Свисс» (Credit Suisse).

Индекс зарабатывает на росте акций флагманов высокотехнологичных IT-компаний, которые работают в том числе в области Виртуальной реальности (игровая индустрия, персональный компьютер, видеоигры, очки виртуальной реальности) и над внедрением новых технологий в повседневную жизнь людей и в бизнес.

Индекс предусматривает ежедневный механизм контроля рисков, который направлен на ограничение волатильности до 12%.

Собственная методология отбора компаний Credit Suisse обеспечивает выбор из широкого списка акций с потенциально высокой доходностью. Компании оцениваются по ряду показателей:

1. Продажи в настоящем

2. Потенциальные объёмы продаж в будущем

3. Опыт работы компаний

4. Технологические возможности

5. Региональная диверсификация (США/Азия/ЕС)

Состав Индекса меняется при каждом изменении рынка. При стабильном рынке состав Индекса меняется ежеквартально

* Супертренды — это долгосрочные инвестиционные темы с акцентом на акции, которые предлагают инвестиционные возможности для долгосрочного инвестиционного горизонта.

АО «Русский Стандарт Страхование», лицензии СЖ № 3748 и СЛ № 3748 выданы 31 июля 2015 года бессрочно. Решение о предоставлении лицензии от 4 августа 2003 года.

ООО «СК «РГС-Жизнь», лицензии СЖ №3984 и СЛ №3984 выданы 10 апреля 2015 года бессрочно. Решение о предоставлении лицензии от 10 ноября 2005 года.

Будьте осторожны! Накопительное и инвестиционное страхование жизни

Я не раз был свидетелем того, как банковские работники активно впаривают предлагают людям полисы накопительного и инвестиционного страхования со словами, что «это как депозит, только выгоднее». При этом умалчивается об особенностях и недостатках этого финансового продукта. Порой такие истории заканчиваются неприятными сюрпризами. Вот один из отзывов клиентов:

При покупке полиса страхования здоровья или жизни, страховая компания в обязательном порядке запрашивает информацию о состоянии здоровья клиента. Однако при продаже полисов НСЖ и ИСЖ (накопительное и инвестиционное страхование жизни, соответственно) через банки-посредники сотрудники далеко не всегда интересуются этим вопросом, и люди не знают, что должны об этом сообщить.

Полис будет считаться недействительным для людей, имеющих инвалидность, определенные заболевания или проходящих амбулаторное лечение. Только потом внимательный человек сможет узнать об этом из деталей договора. Еще один печальный отзыв клиента:

Что такое накопительное и инвестиционное страхование жизни

НСЖ и ИСЖ – это гибридные финансовые продукты, включающие в себя страхование и инвестирование. Предоставляют их страховые компании, но основные продажи идут через банки-партнеры.

Накопительное страхование ориентировано на формирование накоплений вместе со страховой защитой, а инвестиционное – на рост инвестиций и также страховую защиту. Полис оформляется на длительный срок, как правило от 3 до 7 лет. В случае НСЖ вы обязуетесь производить регулярные взносы, а в ИСЖ вся сумма обычно оплачивается при открытии полиса.

В течение срока вы не можете забрать свои деньги, кроме как заплатив большой штраф (до 100% от всех ваших пополнений). По истечение срока вы получите свои деньги назад, плюс, возможно, дополнительный инвестиционный доход. Возврат ваших средств гарантируется, а дополнительный доход только ожидается.

В случае наступления страхового случая вы, как правило, получаете страховое возмещение в сумме внесенных средств.

Внутреннее устройство ИСЖ напоминает структурный продукт. Есть базовая часть вложения, имеющая низкий риск, например, надежные облигации или банковские вклады, которая обеспечивает гарантию возврата средств. И есть инвестиционная часть, обычно в виде финансовых деривативов, которые за срок действия договора либо «прогорают», либо приносят прибыль. Конкретные детали того, что входит в вашу страховку, страховые компании не раскрывают, хотя иногда в общих словах предлагают на выбор разные стратегии инвестирования.

Какова реальная доходность

Продавцы заманивают клиентов обещаниями высокой доходности, часто называют цифры 20-25% годовых. Но нужно не забывать, что это только ожидаемая, но никак не гарантируемая доходность, а многие люди, привыкшие иметь дело с банковскими вкладами, не понимают этого.

Гарантируют страховщики только возврат внесенной суммы (без учета инфляции), и иногда небольшую 2-3% доходность по накопительному страхованию. Как они вычисляют инвестиционную доходность, вы никак проверить не можете, и вынуждены верить тому, что они сами вам покажут.

На отраслевом мероприятии в октябре 2017 года президент Ассоциации страховщиков жизни сообщил: «Доходность сейчас может доходить до 7-8% годовых». Не пропустите слова «может» и «до».

Сколько вы теряете

В сентябре 2017 генеральный директор одного из крупных страховщиков рассказал про результаты вложений в ИСЖ: «По значительной доле завершающихся сейчас пятилетних договоров доходность будет близка к нулевой — в силу объективных причин. Базовые активы, в которые были инвестированы средства страхователей по договорам до 2014 года, сильно потеряли в цене из-за форс-мажорных обстоятельств и кризиса в экономике.»

Трудно предположить, какие базовые (надежные) активы выбирала страховая компания, что получила такие результаты. Сравним их результаты с индексом российских государственных облигаций, который формирует Московская биржа:

За упомянутые 5 лет он вырос на 53%. Индекс акций ММВБ с учетом дивидендов вырос за этот же срок на 76%.

Я могу открыть секрет и рассказать, почему получается такая доходность. Вот картинка с семинара для финансовых консультантов, которых обучают продавать полисы страхования жизни:

Комментарии, как говорится, излишни. И не забывайте, что это только комиссии агентам, и себя страховая компания точно не обидела. Все эти деньги платятся из вашего кармана.

Другие риски НСЖ и ИСЖ

В отличие от банковских вкладов, полисы не страхуются государством.

Много тонкостей можно найти в договоре и о страховых выплатах. В ряде случаев в выплате вам откажут (например, человек немного выпил, и его сбила машина, — «сам виноват»), некоторые тяжелые болезни не будут признаны смертельными, и вы ничего не получите. Вы обязаны уведомлять страховщика о различных изменениях в своей жизни (например, места жительства, работы, рода деятельности, хобби). А страховая компания в некоторых случаях может в одностороннем порядке повысить сумму ваших взносов. Нюансы могут быть разными, изучайте договор.

Плюсы НСЖ и ИСЖ

Средства, вложенные по страховой программе, нельзя конфисковать, наложить на них арест, взыскать по суду и так далее. Не подлежат они и дележу при разводе. В случае смерти застрахованного наследуются не по общей процедуре, а выплачиваются указанному в полисе лицу без ожидания 6 месяцев.

Выводы

В итоге мы получаем непрозрачный продукт, финансовые результаты которого страдают от огромных комиссий, а страховая сумма ограничена вами же вносимыми средствами. Этакое чудо-юдо, которое приносит хорошую прибыль страховой компании и агентам-продавцам.

Я вас уверяю, что если вы будете использовать для накоплений и инвестиций разумно выбранные инструменты и, при необходимости, покупать обычную рисковую страховку, ваши результаты будут значительно лучше.

Куда вложить деньги

Выбирайте выгодные для себя, а не для страховой или финансовой компании инструменты.
Знакомьтесь с актуальными материалами по инвестированию в нашем каталоге.

Филипп Астраханцев,
Частный инвестор,
Основатель Академии ГлавИнвест

Всё об инвестиционном страховании жизни: лохотрон или нет + реальные отзывы

24 сентября 2019

Здравствуйте, дорогие друзья!

Сегодня хочу обсудить инвестиционное страхование жизни. Или проще — ИСЖ. Уверен, многим приходилось сталкиваться с аббревиатурой. Предлагаю подробно разобрать, что же она подразумевает, какие функции выполняет инвестиционное страхование.

Что такое инвестстрахование

Для чего оформлять ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни — это некий вклад на относительно небольшой срок (три-пять лет). От классического банковского депозита его отличает более высокая потенциальная выгода.

Кому подойдет инвестиционный продукт? Тем, кто имеет свободные деньги и хочет сделать вложение.

Страховые фирмы имеют разные инвестиционные стратегии, значит, вы вправе выбирать, во что конкретно будут вложены ваши деньги. Клиентам предлагается приобрести акции или облигации крупных зарубежных корпораций. Как правило, они специализируются на оказании ИТ-услуг, производстве фармацевтических товаров или индексах металлов.

Налоговые вычеты

Ключевая особенность ИСЖ заключается в предоставлении финансовых льгот. Каждый клиент получает налоговый вычет, объем которого составляет 13% от внесенного платежа. Кроме того, с него снимаются обязательства погашения налоговых начислений по страховым выплатам.

Отмечу, что предел взноса, с которого разрешено оформить вычет, равен 120 000 р. Причем применяется он исключительно для вкладов сроком от пяти-шести лет.

О ключевых достоинствах и недостатках

Разбирая особенности ИСЖ, упомяну и его основные плюсы и минусы.

К положительным аспектам инвестиционного страхования жизни относят:

• начисляемые выплаты не подвергаются налогообложению;
• страховые взносы не арестовываются, не конфискуются, не делятся между супругами во время бракоразводного процесса;
• компенсации начисляются адресно, не наследуются;
• возможность оформить 13-процентный налоговый вычет.

Подводные камни

Важно понимать, что страховая компания отдает не весь объем прибыли, что был заработан на инвестициях клиентских взносов. Размер выплачиваемой доли определяется «коэффициентом участия». Он прописывается в договоре, не изменяется в течение всего срока действия. На практике клиенту достается около 50-80% доходности.

Что такое накопительное страхование жизни

Накопительное страхование жизни — долгосрочная программа, которая также сочетает две функции: защиту клиента и извлечение прибыли. Финансовый продукт обычно выбирают для получения дополнительной пенсии, средств на образование детей и т. д.

Полис НСЖ не просто инструмент, помогающий копить деньги. Это уникальное средство, исключающее риски, которые могут наступить в случае смерти, утраты платежеспособности страхователя и т. д.

Сходства и отличия от ИСЖ

Люди, не погруженные в тему, могут предположить, что инвестиционное и накопительное страхование жизни — равнозначные финансовые продукты. Однако они кардинально отличаются друг от друга.

Таблица ниже наглядно демонстрирует это.

Накопительное страхование жизни	Инвестиционное страхование жизни
Для извлечения дохода	Не подойдет	Есть высокая вероятность получения прибыли, однако риски не исключены
Для накопления	Подойдет, если в течение долгих лет вы будете делать регулярные обязательные взносы	Не подойдет, поскольку требуется единовременный взнос
Для страховки	Подойдет	Не подойдет
Для защиты денежных средств (в случае развода, раздела имущества и т. д.)	Подойдет	Подойдет

Стоит ли использовать

Резюмируя выше сказанное, могу заключить, что накопительное страхование жизни подойдет лишь тем людям, что готовы в течение длительного времени вносить регулярные платежи. Если же вы рассчитываете на отдачу в кратчайшие сроки, обратите внимание на другие финансовые продукты и услуги.

Что лучше: НСЖ, депозит или ИСЖ

Чтобы ответить на вопрос, предлагаю рассмотреть рядовой пример из жизни.

Предположим, что Сергей хочет накопить миллион рублей. Достигнуть желаемого он может двумя способами: либо с помощью НСЖ, либо посредством депозитных инструментов. Инвестиционные программы позволяют работать с ценными бумагами, но не предполагают планомерного накопления материальных средств.

В случае с депозитом наследники Сергея получат лишь сумму, что была фактически накоплена при жизни. Однако не сразу, а после полугода.

В случае с НСЖ им достается весь миллион, и не через шесть месяцев, а гораздо быстрее. Стандартный срок выплаты — две недели. Деньги получают не наследники, а те люди, которые были указаны в качестве выгодопотребителей.

В таком ключе накопительное страхование жизни представляется более привлекательным инструментом.

Заключение и расторжение договора инвестстрахования

В первые четырнадцать дней с момента заключения договора инвестиционного страхования жизни действует так называемый «период охлаждения» — то время, когда можно вернуть всю сумму целиком.

Чтобы сделать это, необходимо:

1. Обратиться в страховую компанию для составления заявления о расторжении.
2. Дождаться ответа от страховщика. Как правило, это занимает до 10 дней.
3. Получить выплату в случае положительного решения в вашу пользу.

Для расторжения требуется предоставить следующие документы:

• паспорт (ксерокопию и оригинал);
• договор с СК;
• бумаги, подтверждающие законность причин для аннулирования.

Отмечу, что в полном размере вы можете возвратить сумму только в течение первых четырнадцати дней. По истечению этого срока в силу вступают условия соглашения, позволяющие страховщику взимать издержки. Их размер составляет от 30 до 90 процентов.

Условия договора: чему уделить внимание

Юристы рекомендуют учитывать следующее:

1. Срок открытия вклада — от трех до десяти лет.
2. Взнос вносится единовременно и в полном объеме.
3. Предельный минимальный порог вхождения — 30 000 рублей.

Инвестиционный договор страхования начинает действовать в тот момент, когда клиентом был внесен взнос.

Обзор лучших программ ИСЖ

Сегодня программы инвестиционного страхования жизни предлагают практически все крупные финансовые компании.

Заслуживают внимания предложения таких организаций, как:

• РОСГОССТРАХ;
• Сбербанк;
• СОГАЗ;
• Альфа-страхование;
• РЕСО-гарантия.

Внимательно читайте условия инвестиционного договора страхования жизни.

Отзывы клиентов

Заключение

Могу заключить, что инвестиционное страхование жизни — весьма полезный финансовый продукт, к которому стоит присмотреться сегодня.

На этом все. Подписывайтесь на обновления, чтобы не пропустить что-нибудь интересное.

24 сентября 2019

Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах.